Crypto і дэцэнтралізаваныя фінансы (DeFi) набылі велізарную папулярнасць ва ўсім свеце за апошнія два гады. Абяцанне высокай прыбытковасці інвестыцый з'яўляецца адным з асноўных фактараў, якія прывабліваюць людзей укладваць грошы ў новыя запускі манет і DeFi-праекты.
Як і ў любых іншых новых прыбытковых тэхналогіях, у гэтых дзвюх галінах ёсць доля дрэнных акцёраў і ашуканцаў, якія арыентуюцца на інвестараў, якія не знаёмыя з галіной або проста зацікаўлены ў зараблянні грошай і не чытаюць дробны шрыфт у афіцыйных дакументах праекта. Такія махлярскія праекты называюцца падцягваннем дываноў.
Што такое Rug Pull?
Дывановая цяга - гэта сумніўны праект, распрацаваны DeFi або crypto каманды. Абяцанне высокай прыбытковасці да таго, як іншыя энтузіясты даведаюцца пра праект, прываблівае інвестараў укладваць тысячы долараў.
На жаль, распрацоўшчыкі хутка абнаяўляюць сродкі і пакідаюць праект, калі дасягаюць мэтавай сумы. Напрыклад, калі мэтай распрацоўшчыкаў з'яўляецца выманне ў інвестараў 5 мільёнаў долараў, яны закрыюць вэб-сайт і звязаныя з ім платформы пасля абнаяўлення.
Як выконваюцца цягі дывана
Гэта надзвычай малапрадукцыйныя праекты або копіі існуючых cryptoвалюты ў большасці выпадкаў. Ніжэй прыведзены агляд трох распаўсюджаных тыпаў перацягвання дываноў і таго, як яны выконваюцца.
Абнаяўленне распрацоўшчыкаў
На свабодным рынку нармальна, калі распрацоўшчыкі абнаяўляюць пэўную суму сродкаў, укладзеных у праект, каб пакрыць эксплуатацыйныя выдаткі, такія як зарплата і абсталяванне, такое як серверы. Тым не менш, праект кваліфікуецца як падман, калі адзінай мэтай вываду сродкаў з'яўляецца падман інвестараў.
Пачынаецца з таго, што шкоднасны распрацоўшчык стварае праект з перабольшанай каштоўнасцю. Часцей за ўсё абяцаюць дэцэнтралізаваную платформу або токен на стадыі распрацоўкі, які плануецца выпусціць у бліжэйшы час.
Распрацоўшчык выпускае і ўзнагароджвае сябе значнай часткай токенаў або нават купляе іх непасрэдна праз дэцэнтралізаваную сістэму. exchanges напрыклад, Uniswap па нізкай цане. Абяцанне рэвалюцыйнасці праекта прываблівае іншых інвестараў набыць тысячы токенаў.
У выніку павелічэння попыту кошт токена расце ўверх. Калі гэта адбываецца, распрацоўшчык абнаяўлівае свае акцыі адразу або звышурочна, каб не выклікаць трывогі. У рэшце рэшт, інвестары атрымліваюць бескарысныя токены, якія ніхто не хоча купляць.
Крадзеж ліквіднасці
Па-першае, каб любую лічбавую валюту можна было гандляваць на біржавой платформе, пул ліквіднасці павінен утрымліваць зададзеную суму сродкаў, каб інвестары маглі свабодна прадаваць і купляць манеты.
У такім выглядзе перацягвання дывана распрацоўшчык разумна працуе над стварэннем пулу ліквіднасці, выкарыстоўваючы свой нядаўна адчаканены скам-токен. Каб даказаць сваю легітымнасць, распрацоўшчык спалучыць скамкойн з надзейнай манетай, такой як Ethereum або USDC, у пуле ліквіднасці.
З'яўленне пула ліквіднасці пераконвае інвестараў у законнасці праекта. Яны абменьваюць свой сапраўдны эфір на бескарысныя токены. Увесь гэты час ён заблакіраваны ў пуле ліквіднасці на вызначаны тэрмін.
Павелічэнне попыту на падроблены токен павялічвае яго кошт, і эфір дадаецца ў пул ліквіднасці. Затым распрацоўшчык запускае апошнюю фазу плана - увесь эфір у пуле ліквіднасці выводзіцца, пакідаючы бескарысныя токены. У інвестараў няма магчымасці абмяняць токены на эфір, паколькі пул застаецца сухім.
Выдаленне магчымасці прадаваць токены/неабменныя токены
Гэта выцягванне дывана падобна на афёру з крадзяжом ліквіднасці, але працэс трохі адрозніваецца. Распрацоўшчык дадае спецыяльны код, які робіць немагчымым для інвестараў вяртанне манет на біржу.
Інвестарам дазволена купляць скам-токен, але фрагмент кода гарантуе, што толькі распрацоўшчык можа прадаваць манеты. Толькі калі цана токена прабівае шкляны столь, інвестары разумеюць, што не могуць прадаць свае манеты.
Ашуканцы часта ўстанаўліваюць высокую цану, каб прыцягнуць як мага больш інвестараў і прадаць усе махлярскія токены ў абмен на законныя... crypto манеты.
Як абараніць сябе ад махлярства і цягання дываноў
Распрацоўшчыкі спрабуюць зрабіць так, каб праект выглядаў законна, але па дробным шрыфце можна вызначыць, ці з'яўляецца праект афёрай. Вось тры рэчы, на якія варта звярнуць увагу, каб абараніць сябе ад махлярства і цягання дываноў.
Ананімная каманда або заснавальнік
Адзін з самых простых спосабаў выявіць афёру - гэта знайсці падрабязную інфармацыю аб заснавальніку і камандзе праекта DeFi. Многія добрыя праекты кіруюцца камандамі anon, але, як правіла, будзьце асцярожныя з фальшывымі імёнамі або псеўданімамі. Большая частка выцягвання дываноў будзе зроблена камандамі anon, і калі распрацоўшчыкі не "дакксаваны" і не ведаюць, што верагоднасць траплення на ашуканскі праект, безумоўна, большая.
Няма запісаў аўдыту бяспекі
Законныя праекты DeFi павінны мець як мінімум адзін правераны аўдыт бяспекі ў апошняй кодавай базе. Аўдыт павінен праводзіцца вядомай і надзейнай кампаніяй, а не ўласнай кампаніяй. Дэталі аўдыту павінны быць даступныя інвестарам. У ідэале новыя праекты павінны праходзіць аўдыт 2-3 разы і рэгулярна абнаўляцца.
Іншы спосаб яшчэ раз праверыць гэта - наведаць каталог Github праекта. Калі актыўнасці мала або зусім няма, гэта даволі вялікі чырвоны сцяг.
Нізкая ліквіднасць
З праектамі DeFi не заўсёды лёгка праверыць ліквіднасць, бо гэта залежыць ад таго, які exchanges токен каціруецца на біржы або існуе пул ліквіднасці. Проста кажучы, нізкая ліквіднасць азначае, што токен цяжка абмяняць, бо на яго проста няма вялікага попыту ў «вядомай» валюце, такой як эфір. Гэтая праблема часта ўзнікае, калі ў распрацоўшчыка не было дастаткова сродкаў для «пасяўнога» фонду свайго пула ліквіднасці для новага токена.
Акрамя таго, чым ніжэй ліквіднасць, тым прасцей распрацоўшчыкам маніпуляваць цэнамі на токены, перш чым скакаць на закат.
Адзін надзейны спосаб праверкі cryptoліквіднасць валюты правяраецца шляхам праверкі яе аб'ёму таргоў за апошнія 24 гадзіны. Аб'ём таргоў махлярскімі токенамі звычайна складае ўсяго 10 000 долараў. Вы можаце выкарыстоўваць Dexscreener каб праверыць ліквіднасць токена.
Іншыя прыкметы, на якія варта звярнуць увагу:
- Праект з'яўляецца раптоўна
- Разблакіраваная ліквіднасць, гэта значыць распрацоўшчыкі маюць кантроль над пулам
- Нізкі TVL (агульнае значэнне заблакіравана)
- Размеркаванне токенаў неразумна, калі большасць сродкаў знаходзяцца ў заснавальнікаў/каманды/інвестараў
- Праекту не хапае прысутнасці ў сацыяльных сетках
На вынас
З-за дэцэнтралізаванага характару DeFi і crypto прастору, немагчыма перашкодзіць распрацоўшчыкам ствараць дывановыя цацкі. Лепшае, што вы можаце зрабіць, гэта правесці належную абачлівасць, перш чым інвеставаць у новы праект. Калі гэта гучыць занадта добра, каб быць праўдай, хутчэй за ўсё, так яно і ёсць.