Паводле англійскага філосафа; Джон Лок, усё ў стане плыні. Гэта сцвярджэнне дакладна для плацежных і сусветных фінансавых сістэм, дзе за апошнія дзесяць гадоў усё істотна змянілася. Людзі ўсё часцей адкрываюць для сябе зручныя, бяспечныя і імгненныя варыянты аплаты з шырокімі інавацыямі.
З-за гэтых новаўвядзенняў традыцыйная банкаўская сістэма сутыкнулася са шматлікімі збоямі з боку стартапаў і буйных тэхналагічных кампаній. Гэтыя «збоі» прывялі да шырокага распаўсюджвання і эфектыўных рашэнняў для трансгранічных рознічных плацяжоў. Адным са шматлікіх збояў з'яўляецца з'яўленне стейблкоинов.
За апошнія два гады стейблкойны значна набралі папулярнасць, і цікаўныя інвестары зацікавіліся светам стейблкойнаў. Большасць трэйдараў прызнаюць, што гэта выдатны спосаб заставацца збалансаваным у пастаянна валацільным рынку. cryptoвалютны рынак.
Мы прабяжым усё, што вам трэба ведаць аб стейблкоинах. Мы таксама раскажам вам, чаму стейблкойны важныя і як вы можаце выкарыстоўваць іх у сваім інвестыцыйным партфелі і атрымліваць прыбытак.
Што такое Stablecoin?
In cryptoвалюта, кошт манеты грунтуецца на яе агульным рынкавым кошце. На рынкавы кошт уплываюць сілы попыту і прапановы. Гэтыя сілы ў асноўным залежаць ад узроўню даверу, які трэйдары маюць да пэўнай валюты. cryptoвалюта.
У адрозненне ад cryptoвалюты, стейблкойны часта падмацаваны матэрыяльнымі актывамі, якія можна праверыць альбо на Blockchain або шляхам раскрыцця інфармацыі адпаведнай арганізацыі.
Акрамя таго, дзякуючы стабільнасці, якую прапануюць стейблкойны, і імгненнай апрацоўцы і бяспецы, якія... blockchain забяспечвае, здаецца, што ў будучыні будзе шмат стейблкойнаў.
З дапамогай стейблкойнаў свет фінансаў можа размыць межы паміж фіятнымі валютамі, такімі як долар ЗША і cryptoвалюты.
Віды стейблкоинов
Хоць гэта не з'яўляецца асноўнай тэмай гэтага артыкула, мы коратка закранем асноўныя віды стейблкоинов. Гэта дасць нам лепшае разуменне таго, як працуюць стабільныя манеты.
Стэйблкоіны, забяспечаныя фіятамі
Першыя віды стейблкоинов забяспечаны фіатнымі валютамі, выпушчанымі цэнтральным банкам. У гэтым выпадку стейблкойн - гэта проста адлюстраванне той жа структуры забеспячэння гэтай валюты. Напрыклад, вы можаце валодаць часткай рэальнай валюты, такой як долар ЗША, утрымліваючы стейблкойн, які падтрымліваецца суадносінамі адзін да аднаго да долара.
Каб ліквідаваць стейблкойн, забяспечаны фіятам, вам проста трэба знішчыць стейблкойн і зняць свой эквівалент у доларах ЗША. Гэта выдатна, таму што вы можаце быць упэўнены, што кошт з'яўляецца лічбавым прадстаўленнем долара ЗША.
Часам узнікаюць сумневы наконт існавання рэзерваў (я гляджу на цябе, Tether...), але за апошнія месяцы пачасцілася раскрыццё інфармацыі аб актывах, якія выкарыстоўваюцца для забеспячэння некаторых асноўных стейблкоинов, якія падтрымліваюцца фіятамі, такіх як USDC.
Cryptoстейблкойны, падтрыманыя
Як вынікае з назвы, CryptoСтабільныя монеты, падмацаваныя фіятнымі валютамі, працуюць падобна да тых, што падмацаваны фіятнымі валютамі. Аднак розніца ў тым, што гэтыя стейблкойны падмацаваны іншым cryptoвалюта.
Яшчэ адно адрозненне — гэта суадносіны паміж закладам і стейблкойнам. Гэта вынік нестабільнасці crypto у параўнанні з фіятнымі валютамі.
З такімі фіятнымі валютамі, як долар, вы можаце быць упэўнены ў суадносінах адзін да аднаго. Аднак cryptoСтейблкойны, забяспечаныя -, маюць больш высокі каэфіцыент забеспячэння.
Такім чынам, значэнне a cryptoстейблкойн, падтрыманы cryptoвалюта, пра якую ідзе гаворка. Такім чынам, уся сістэма існуе на blockchain і можа мець шмат варыянтаў выкарыстання.
Яркімі прыкладамі з'яўляюцца такія манеты, як DAI і RAI.
Стэйблкойны без або часткова забяспечанага закладам
У адрозненне ад botВышэйпералічаныя віды стейблкойнаў выконваюць функцыі цэнтральнага банка з дапамогай смарт-кантрактаў. Гэтыя кантракты кантралююцца з дапамогай алгарытмаў на базе штучнага інтэлекту, якія адсочваюць цэны на гэтыя стейблкойны.
У тых выпадках, калі такія валюты, як долар ЗША або эфір, руйнуюцца, незабяспечаныя стейблкойны, тэарэтычна, выжывуць як спосаб захоўвання кошту.
FRAX з'яўляецца добрым прыкладам стейблкойна з частковым забеспячэннем.
Найбольш папулярныя стейблкойны ў Crypto Рынак
Цяпер, калі мы ведаем тыпы стейблкоинов, давайце паглядзім на некалькі самых папулярных стейблкоинов на рынку:
USDT
Таксама вядомы як Tether, гэты стейблкойн прывязаны да долара ЗША і падтрымлівае суадносіны 1 да 1 з доларам ЗША. Гэта blockchainНа аснове cryptoвалюта, токены якой заўсёды эквівалентныя 1.00 доларам ЗША.
Tether таксама з'яўляецца асноўнай крыніцай ліквіднасці для crypto рынак. Згодна з CryptoДля параўнання, 57% таргоў біткойнамі ў лютым 2021 года было праведзена супраць USDT. USDT быў распрацаваны як botзахоўванне га medium і спосаб захоўвання кошту.
Зыходзячы з рынкавага кошту больш за 78 мільярдаў долараў у лютым 2022 года, Tether з'яўляецца трэцім па велічыні... cryptoвалюта ў свеце.
Хаця варта адзначыць, што з Tether ёсць пэўныя праблемы, паколькі інвестары непакояцца, што ў Tether можа не хапіць даляравых рэзерваў, каб падтрымаць сваю прывязку ў далярах каля 78 мільярдаў долараў.
USDC (рэгуляваная стабільная манета)
Долар ЗША (USDC) таксама прывязаны да долара ЗША і з'яўляецца стейблкойнам на аснове Ethereum з прадстаўніцтвамі на іншых валютах. chains а таксама. Ён быў створаны для токенізацыі долара ЗША.
Ён быў запушчаны дзякуючы супрацоўніцтву паміж crypto біржа Coinbase і пастаўшчык фінансавых паслуг Circle ў 2018 годзе.
Нягледзячы на тое, што гэтая манета распрацавана як стабільная, яна таксама перажывае невялікія змены коштаў. Часта гэта з'яўляецца вынікам змены попыту і прапановы. USDC быў на гістарычным максімуме ў 1.19 даляра і мінімуме ў 0.89 даляра.
З USDC менш клопатаў, таму што новыя токены выпускаюцца толькі па патрабаванні. Каб стварыць новы токен, вам трэба адправіць эквівалент у доларах ЗША на банкаўскі рахунак эмітэнта токена.
DAI (забяспечаная і дэцэнтралізаваная манета)
DAI — яшчэ адзін папулярны стейблкойн, прывязаны да кошту долара ЗША. DAI падтрымлівае суадносіны 1:1 з доларам ЗША, блакуючы іншыя crypto актывы ў кантрактах. DAI кіруецца MakerDAO з выкарыстаннем праграмнага забеспячэння з адкрытым зыходным кодам пад назвай платформа пратаколу Maker. Гэта дэцэнтралізаванае прыкладанне, якое працуе на Ethereum. blockchain.
Ён працуе з функцыямі DeFi (дэцэнтралізаванага фінансавання), якія дазваляюць пазычаць, браць пазыкі і гандляваць. Яго можна набыць непасрэдна ў crypto exchanges выкарыстоўваючы фіятныя валюты, такія як долар ЗША або канадскі долар.
У адрозненне ад іншых стейблкоинов, якія атрымліваюць кошт ад іншых актываў, DAI падтрымлівае сваю каштоўнасць, выкарыстоўваючы доўг пад заклад у ETH.
DAI распрацаваны такім чынам, што пастаўка DAI не можа быць зменена ніводным бокам. З выкарыстаннем смарт-кантрактаў на Ethereum blockchain, сістэма можа рэагаваць на змены рынкавых цэн актываў.
Рызыкі для рынку ад стабільных манет
У той час як стейблкойны ўяўляюць прамень надзеі, ёсць таксама занепакоенасць эканамістаў і фінансавых аналітыкаў. Некаторыя адзначаюць магчымасць калапсу рынку ў выніку каскаду падзей.
Уся сутнасць таго, blockchain дэцэнтралізацыя: сістэма дэцэнтралізаваная, і ўлада не знаходзіцца ў руках адной партыі. Гэта прычына, чаму blockchain тэхналогіі адыходзяць ад традыцыйных фінансаў.
Аднак у стейблкоинах гэты ўзровень празрыстасці і нязменнасці ставіцца пад сумнеў. Гэта таму, што адна арганізацыя кантралюе вялікую колькасць стейблкоинов. Напрыклад, USDT кантралюецца кампаніяй пад назвай Tether. Гэтая кампанія кантралюе стаўку паставак і размеркавання USDT і будзе працаваць у першую чаргу ў сваіх інтарэсах.
Іншыя стейблкойны, такія як USDC, сутыкаюцца са значнымі рызыкамі рэгулятара ЗША, у той час як іншыя, напрыклад DAI, часткова забяспечаны іншымі стейблкойнамі, напрыклад USDC. Усё гэта разам стварае рызыкі стабільнасці для ўсёй эканомікі DeFi.
Акрамя таго, калі стабільныя манеты прывязаны да фіят-валют, існуе рызыка інфляцыі. Вось чаму вам трэба размяркоўваць свае актывы ў розных стейблкойнах і пазбягаць прагнасці.
АКРУГЛЕННЕ...
Сёння біткойн застаецца самым папулярным cryptoвалюта. Аднак за апошнія гады адбылося шмат ваганняў цэн.
Пачынаючы з прыкладна 3,000 долараў на піку пандэміі ў 2020 годзе; да 69,000 2021 долараў у 50 г., а затым знізіўся больш чым на 35,000% прыкладна да XNUMX XNUMX долараў.
Нягледзячы на тое, што гэтыя ваганні могуць здавацца нармальнымі crypto трэйдары, яны часта турбуюць старонніх. Вось чаму з'яўленне стейблкойнаў (калі яны могуць падтрымліваць стабільнасць) з'яўляецца жаданай падзеяй.
Стейблкойны працягваюць расці як частка структуры фінансавага рынку. Аднак чакаецца, што будзе больш уважлівы кантроль і ўстаноўлены правілы, якія рэгулююць тое, як гэтыя стейблкойны (і cryptoвалюта ў цэлым) дзейнічаюць.