Гандаль Widowmaker - гэта тэрмін, які выкарыстоўваецца ў галіне фінансаў для апісання гандлёвай або інвестыцыйнай стратэгіі, якая гістарычна прыводзіла да значных страт для тых, хто спрабаваў гэта зрабіць. Прамысловасць Widowmaker стала вядомай у 1990-х і 2000-х гадах. Адной з самых вядомых «здзелак удовы» была стаўка на тое, што цана дзяржаўных аблігацый Японіі (JGB) зніжаецца. Улічваючы пастаянна расце ўзровень запазычанасці японскага ўрада, многія трэйдары меркавалі, што Банк Японіі не зможа пастаянна падтрымліваць 0% або нават адмоўныя працэнтныя стаўкі. Тым не менш, кожны, хто рабіў стаўкі супраць JGB, прайграваў больш за 3 дзесяцігоддзі запар, адсюль і назва "Widowmaker".
Як павышэнне стаўкі ў Японіі выклікала ланцуговую рэакцыю на акцыях і Crypto
На мінулым тыдні сітуацыя нарэшце змянілася. Калі Банк Японіі абвясціў аб нечаканым павышэнні стаўкі да 0.25%, рынкі запанікавалі. У панядзелак японскі фондавы індэкс Nikkei абваліўся больш чым на 10%, пацягнуўшы за сабой усе астатнія рынкі, у тым ліку... Crypto з ім. Праз некалькі гадзін, Bitcoin упала з цаны ў 60 тысяч долараў да 49 тысяч долараў у самым нізкім пункце. Былі ліквідаваны мільярды пазіцый трэйдараў з выкарыстаннем крэдытнага пляча. botг у crypto а таксама ў акцыях. Ethereum зафіксаваў найгоршае падзенне за адзін дзень з мая 2021 года. У Crypto толькі па ўсёй краіне было ліквідавана больш за 200 000 трэйдараў exchanges на працягу 24 гадзін.
Як параўнальна невялікі рост стаўкі ў Японіі выклікаў такі хаос? Перш за ўсё, гэта адбылося на фоне несуцяшальных эканамічных дадзеных ЗША. Трэйдары, якія спадзяваліся, што Федэральная рэзервовая сістэма аб'явіць аб зніжэнні ставак, былі расчараваныя. Акрамя таго, ажыятаж на акцыі штучнага інтэлекту і тэхналогій прыкметна сцішыўся. Але сапраўднае значэнне японскага рашэння на сусветных рынках заключалася ў тым, што яно ліквідавала адну з асноўных магчымасцей міжнароднага фінансавага арбітражу, вядомую як «керы-трэйд».
Банкі і фонды бралі танныя пазыкі ў японскіх іенах, мянялі іены на долары ЗША або іншыя валюты і куплялі больш даходныя актывы, такія як акцыі тэхналагічных кампаній. Па меры таго, як цэны на акцыі зніжаліся, а кошт пазык расце, удзельнікам рынку давялося хутка зняць вялікія пазіцыі, каб паменшыць рызыку павелічэння выдаткаў на пазыкі ў іенах. Гэта версія таго, што прапануе традыцыйныя фінансы. crypto адбылася вясной і летам 2022 года, калі Luna/Terra, Three Arrow Capital і крэдытныя платформы, такія як Celsius, пацярпелі крах пасля ўкладання сродкаў у фонд GBTC кампаніі Grayscale.
Устойлівасць падчас рынкавай турбулентнасці Crypto Чакае наступных крокаў
Нарэшце адбыўся доўгачаканы прарыў у мінус. Калі ў пачатку года быў парабалічны рост біткойна вычарпацца, яго цэнавая сістэма непазбежна стала ўразлівай да нечаканых падзей, якія ў выніку прывялі да падзення рынку. Добрая навіна заключаецца ў тым, што японскі кэры-трэйд хутка аднавіўся. Паводле звестак JPMorgan, каля трох чвэрцяў было выдалена. BotФедэральная рэзервовая сістэма і Банк Японіі супакоілі рынкі. Аднаўленне было нечакана моцным. Па стане на канец тыдня біткойн цалкам кампенсаваў свае страты і зноў гандляваўся вышэй за адзнаку ў 60 тысяч долараў.
«Добрая» гісторыя — гэта асноўная сіла, якую прадэманстраваў біткойн. Тым часам астатнія crypto Рынак застаецца ў рэжыме чакання. Эфірыум усё яшчэ знаходзіцца значна ніжэй за адзнаку ў 3 тысячы долараў. На гарызонце застаецца шмат рызык. Далейшае слабенне эканомікі ЗША можа яшчэ больш панізіць рынкі. З іншага боку, многія ўдзельнікі рынку спадзяюцца на тое, што Федэральная рэзервовая сістэма нарэшце пачне адмяняць павышэнне ставак. Кароткатэрміновыя цяжкасці ўсё яшчэ могуць чакаць, але рынкі спадзяюцца на больш перспектыўны канец года.
Conclusion
Рэакцыя рынку на нечаканае павышэнне ставак Японіяй падкрэслівае ўзаемасувязь глабальных фінансаў і адчувальнасць botтрадыцыйныя і crypto рынкі да эканамічных зрухаў. Нягледзячы на тое, што першапачатковы шок быў сур'ёзным, з масавымі ліквідацыямі і значным падзеннем цэн, хуткае аднаўленне біткойна сведчыць аб яго ўстойлівасці. Аднак больш шырокі рынак, асабліва Ethereum і іншыя cryptoвалюты, застаецца асцярожным, паколькі ўдзельнікі ўзважваюць бягучыя рызыкі з патэнцыйнымі будучымі магчымасцямі. Па меры праходжання года шмат што будзе залежаць ад эканамічных падзей у ЗША і дзеянняў цэнтральных банкаў. Нягледзячы на верагоднасць кароткатэрміновай валацільнасці, існуе асцярожны аптымізм адносна таго, што ў бліжэйшыя месяцы можа з'явіцца больш стабільнае і спрыяльнае асяроддзе.
Сачыце за нашымі афіцыйнымі сацыяльнымі каналамі: