Стейблкойны сталі краевугольным каменем crypto экасістэма, якая прапануе карыстальнікам магчымасць падтрымліваць каштоўнасць без валацільнасці, характэрнай для cryptoвалюты. Аднак не ўсе стейблкойны аднолькавыя. У апошнія гады з'явілася новая катэгорыя: прыбытковыя стейблкойныЯны прапануюць не толькі стабільнасць цэн, але і прыносяць пасіўны прыбытак. У гэтым кіраўніцтве мы разгледзім ключавыя адрозненні паміж... прыносны і традыцыйныя стейблкойны і дапамогуць вам зразумець, як выбраць правільны варыянт для вашых фінансавых мэтаў.
Што такое традыцыйныя стейблкойны?
Стейблкойны, або традыцыйныя стейблкойны, — гэта лічбавыя актывы, якія падтрымліваюць пастаянную вартасць дзякуючы прывязцы да рэзервовага актыву. Звычайна гэта долар ЗША. Прыклады ўключаюць:
- USDC (манета USD)
- USDT (Tether)
- BUSD (Binance USD)
Асноўныя асаблівасці традыцыйных стейблкойнаў:
- Стабільнасць коштаў: Заўсёды імкнуся да прывязкі 1:1 да долара ЗША або іншай фіятнай валюты.
- Нізкі рызыка: Мінімальныя ваганні ў параўнанні з іншымі cryptoвалюты.
- ліквіднасць: Лёгка гандляваць па ўсім свеце exchanges і платформы.
- Выкарыстоўвайце выпадкі: Плацяжы, гандлёвыя пары, грашовыя пераводы і хеджаванне ад валацільнасці.
Аднак традыцыйныя стейблкойны звычайна не прыносяць ніякай прыбытку, калі карыстальнікі ўручную не займаюцца крэдытаваннем або стэйкінгам на знешніх платформах.
Што такое прыбытковыя стейблкойны?
Як вынікае з назвы, прыбытковыя стабільныя монеты (стейблкойны) — гэта монеты, якія аўтаматычна генеруюць прыбытак для сваіх уладальнікаў. Яны інтэгруюць механізмы атрымання працэнтаў непасрэдна ў структуру токена або праз пратаколы, якія кіруюць базавымі актывамі.
Прыклады ўключаюць у сябе:
- aUSDC (працэнтны USDC ад Aave)
- sDAI (Эканомія ў DAI праз DSR MakerDAO — узровень эканоміі ў DAI)
Асноўныя характарыстыкі прыбытковых стейблкойнаў:
- Аўтаматычны заробак: Карыстальнікі атрымліваюць пасіўны прыбытак, проста трымаючы токен.
- Інтэграваны пратакол выхад: Працэнты генеруюцца праз рынкі крэдытавання, стратэгіі DeFi або ўзнагароды за стэйкінг.
- Рост комплексаў: У многіх мадэлях прыбытак аўтаматычна налічваецца з цягам часу.
- Той жа калок: Усё яшчэ імкнуцца падтрымліваць прывязку 1:1 да фіятнай валюты.
Прыбытковыя супраць традыцыйных стейблкойнаў: ключавыя адрозненні
| асаблівасць | Традыцыйныя стейблкойны | Стаблёвыя коіны з прыбытковасцю |
| Першаснае прызначэнне | Стабільнасць каштоўнасцей | Стабільнасць кошту + генерацыя прыбытку |
| Узровень рызыкі | Ніжняя | Крыху вышэй (з-за рызык пратакола) |
| Патэнцыял прыбытку | Патрабуецца ручное ўмяшанне | Зарабляе аўтаматычна, трымаючы |
| прэцэдэнты | Гандаль, плацяжы і хеджаванне | Пасіўны даход, зберажэнні, стратэгіі прыбытковасці |
| Прыкладаў | USDT, USDC, BUSD | aUSDC, sDAI, Anchor's UST (гістарычны) |
| Асноўны механізм | Цалкам забяспечана рэзервамі | Заробак з падмацаванай + інтэграванай DeFi-платформы |
Чаму прыбытковасць становіцца трэндам?
Па меры росту DeFi і таго, як карыстальнікі адчуваюць сябе больш камфортна blockchainфінансы, якія выкарыстоўваюцца на аснове, існуе вялікі попыт на актывы, якія зрабіць больш чым проста захоўваць каштоўнасць. Людзі хочуць, каб іх лічбавыя актывы працаваць на іх— нават сядзячы ў кашальку.
Фактары, якія ўплываюць на тэндэнцыю да росту прыбытковасці:
- Занепакоенасць інфляцыяй: Інвестары імкнуцца да прыбытковасці, якая апярэджвае інфляцыю.
- Тэрмін сталасці DeFi: Цяпер існуюць больш бяспечныя і надзейныя рынкі крэдытавання.
- Зручнасць карыстальніка: Стаблёвыя монеты, якія прыносяць прыбытак, выключаюць неабходнасць актыўнага стэйкінгу або пазыкі ўручную.
- Павелічэнне прыняцця: Інтэграцыя лёгкая з такімі платформамі, як Aave, Compound і MakerDAO.
Рэчы, якія варта ўлічваць перад выбарам прыбытковых стейблкойнаў
Нягледзячы на тое, што стейблкойны з прыбытковасцю могуць быць прывабнымі, ёсць таксама некаторыя меркаванні:
- Рызыка смарт-кантракту: Бяспека пратакола DeFi мае важнае значэнне для бяспекі сродкаў.
- Рызыкі ліквіднасці: Некаторыя платформы могуць усталёўваць абмежаванні на вывад сродкаў або затрымкі.
- Нарматыўныя рызыкі: Змены ў правілах могуць паўплываць на функцыянаванне стейблкойнаў.
- Зменлівасць ураджайнасці: Працэнтныя стаўкі могуць змяняцца ў залежнасці ад рынкавых умоў.
Заўсёды праводзьце дбайнае даследаванне, разглядайце магчымасць дыверсіфікацыі і выкарыстоўвайце надзейныя платформы пры ўтрыманні прыбытковых актываў.
Заключныя думкі
Выбар паміж стейблкойнамі з прыбытковасцю і традыцыйнымі манетамі залежыць ад рызыкі, якую вы гатовыя ўзяць на сябе, вашых інвестыцыйных мэтаў і меркаванага выкарыстання. Калі вы расставіце прыярытэты максімальная бяспека і прастататрадыцыйныя стейблкойны, такія як USDC або USDT, ідэальна падыдуць. Аднак, калі вы хочаце атрымліваць пасіўны прыбытак захоўваючы стабільнасць кошту, даследуючы прыносны Такія варыянты, як aUSDC або sDAI, могуць быць разумным крокам.
Па меры таго, як DeFi працягвае ўкараняць інавацыі, прыбытковыя стейблкойны, верагодна, стануць большай часткай crypto партфелі, якія прапануюць карыстальнікам лепшае з both светы-стабільнасць і рост.
Хочаце аптымізаваць свае стратэгіі стейблкойнаў?
платформы як Coinrule дазваляюць аўтаматызаваць crypto гандаль, у тым ліку лёгкае кіраванне прыбытковымі актывамі. Пачніце ствараць свае разумныя правілы гандлю ўжо сёння!
Сачыце за нашымі афіцыйнымі сацыяльнымі каналамі: